Объяснение многомесячной суматохи в социальной столице Чамат Палихапития
Чамат Палихапития был руководителем отдела роста пользователей Facebook в годы основания, но позже сказал, что сожалел о том, что помог сделать Facebook там, где он находится сегодня. Майк Виндл / Getty Images для Vanity Fair
Последние пару месяцев деловые и технические новостные агентства, от Fortune до Axios, пристально следили за Чаматом Палихапитийей, миллиардером из Кремниевой долины, который разбогател во время его ранние годы в Facebook (но сейчас яростный его критик) и сюрреалистическая драма в его фирме венчурного капитала Social Capital.
С июня этого года несколько высокопоставленных руководителей Social Capital , включая двух соучредителей Палихапитии, подали в отставку, как сообщается, из-за непримиримых разногласий с руководством Палихапитии.
Вчера Палихапития дал долгожданное интервью The Information, чтобы поделиться своим отчетом о многомесячной суматохе внутри его фирма. А затем он шокировал мир венчурного капитала необычным закрытием: Social Capital больше не будет собирать деньги, как типичная венчурная компания.
Чамат Палихапития был руководителем отдела роста пользователей Facebook с 2005 по 2011 год. ежемесячно количество пользователей Facebook выросло более чем в 150 раз (с 5,5 миллионов в 2005 году до 845 миллионов к концу 2011 года). Но после достижения такого астрономического роста он удалился из базы пользователей Facebook, обвинив платформу социальных сетей в «разрыве» общества.
Но Facebook определенно сделал его богатым человеком. После того, как Facebook стал публичным в 2012 году, доля Палихапитии в компании оценивалась примерно в 1 миллиард долларов.
На эти деньги он основал Social Capital с идеалистической миссией «продвигать человечество, решая самые сложные в мире проблемы». проблемы », - говорится на веб-сайте фирмы.
Помимо хороших идей Social Capital о благотворительности и социальной ответственности, фирма также отличается от других венчурных компаний своим инвестиционным подходом, основанным на данных.
Традиционно инвестиции в стартапы в значительной степени зависят от венчурного капиталиста, возглавляющего сделку - его / ее знания, терпимость к риску, а иногда и личные отношения с предпринимателями могут повлиять на решение венчурного капитала. Но Social Capital была первой в отрасли, которая применила искусственный интеллект при выборе целей для инвестиций.
Компания является инвестором Slack, SurveyMonkey и десятков других стартапов в сфере образования, корпоративных услуг, здравоохранения и финансов. < / p>
В августе прошлого года соучредитель Palihapitiya Мамун Хамид покинул Social Capital и присоединился к венчурной компании Kleiner Perkins Caufield & Byers после того, как сделка о слиянии двух фирм не состоялась.
< p> В июне этого года Axios и Fortune сообщили о том, что три партнера, в том числе Тони Бейтс, глава крупнейшего фонда Social Capital, фонда роста на 1 миллиард долларов, также уходили. Двое других были вице-президентом Марком Мезвински и партнером Арджуном Сетхи.Social Capital не прокомментировал ни один из этих уходов, но исход партнера считался прямым результатом резких изменений Палихапитии в компании. стратегии.
В сообщении на Medium, опубликованном 11 июня, Палихапития сказал, что хочет, чтобы фирма сосредоточила свои усилия на инвестировании в инженерные и информационные компании, а не на создании диверсифицированной экспозиции, инвестируя во множество различных секторов или возвращая прибыль. партнеров.
Эта точка зрения соответствовала тому, что сотрудники Social Capital заявили Fortune в то время - что Палихапития отвлечет большую часть «керри» (части прибыли от инвестиций, традиционно выплачиваемой венчурным капиталистам) обратно в компанию для инвестиций.
Прежде всего, серийные уходы руководителей высшего звена в столь короткие сроки - очень необычный случай текучести кадров по любым меркам. И было удивительно наблюдать, как быстро Палихапития снова терял друзей и деловых партнеров после того, как он разорвал связи с Facebook.
Но, что более важно, стратегический сдвиг Палихапитии в области социального капитала стал редким примером в Кремниевой долине и предлагает контраргумент о том, как должен работать венчурный капитал.
Традиционно венчурные компании привлекают деньги у внешних инвесторов, или так называемых «партнеров с ограниченной ответственностью». Эти инвесторы могут быть пенсионными фондами, фондами, фондами университетов или состоятельными людьми. Задача венчурного инвестора заключается в том, чтобы получать прибыль от этих денег, инвестируя в стартапы и пытаясь обналичить большую сумму через определенный период времени (обычно от семи до 10 лет), когда стартап становится публичным или приобретается крупной компанией. В свою очередь, венчурный фонд получает часть прибыли плюс комиссию за управление деньгами партнеров с ограниченной ответственностью..
Критики этой модели утверждают, что такой подход создает нездоровые стимулы для стартапов, которые больше заботятся о повышении стоимости компании и поиске выхода, чем о создании ценных продуктов и пользе для общества.
В четвергах В интервью The Information Палихапития подтвердил, что Social Capital больше не будет привлекать внешние деньги. Вместо этого компания будет работать как «технологическая холдинговая компания», - сказал он вчера в публикации на Medium, - и будет инвестировать в технологические компании без конкретных сроков получения прибыли.
«Мне не нужно. внешняя проверка. Мне не нужны гонорары », - сказал он The Information. «[Венчурный капитал не означает] Стэнфордские MBA в флисовых жилетах бегают повсюду. Венчурный капитал означает деньги для предприятий ».
Неудивительно, что ожидается увольнение большего числа сотрудников.
комментариев